오늘의 POINT

성장주 강세

2021-04-14


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : 미·중 성장세 강세 

 

 

# 美증시는 소비자물가지수가 전월대비 0.6% 오르며 예상치를 0.1%p 웃돌았으나, 국채금리가 안정세(금리 하락)를 유지하자 상승 마감/ 빅테크 기업들이 전반적인 강세를 보이며 지수를 견인하는 모습/ 유틸리티와 경기소비재 업종 상승, 금융과 필수소비재는 약세/ J&J 백신 중단 권고에 mRNA 백신인 모더나, 화이자는 강세

<언론종합> 

 

# 中증시는 장초반, 옐런의 중국 환율조작국 지정 거부 소식 등에 힙입어 기관·외국인 매수세 유입에 장초반 상승세/ But, 무역지표 중 수출이 기대치를 하회하고, 2분기 수출 전망을 보수적으로 발표했으며, 미국이 중국 반도체에 대한 견제심리를 들어내자 하락 전환 마감/ 디지털 위안, 농수산, 의료기기, 음식료, 바이오·제약, 음성인식 강세/ 반면, 최근 강했던 유틸리티, 철강, 석탄, 건설은 부진/ 일본의 원자력 오염수 방류 결정에 오수처리 테마주 상승/ 주요 은행 주택담보대출금리 인상 소식

<언론종합>

 

# 채권분석 : 최근 눈에 띄는 포인트는 은행채 신용스프레드가 공사채 대비 강세인 점/ 글로벌 재정·통화정책의 무게중심이 재정쪽으로 기울면서 공적영역의 수급적인 부담이 작용/ 글로벌 통화당국이 인플레이션이 충분히 상승하기 전까지 기준금리를 낮게 유지하겠다고 천명한 결과/ 향후 금융기관들이 유동성 공급 채널로서 예대마진은 높게 형성되는 등 부수효과를 누리고 있는 셈

<하나 김상만>

 


# NEWs :

-2분기 PC DRAM 계약가격 상승률 전망치 기존 13~18%에서 23~28%로 상향 조정. 서버 DRAM도 상향


-미 보건당국, 혈전 우려로 '얀센 백신 사용 금지 권고' 지시


-(주)두산, 알짜 사업 팔아 밥캣 인수 추진(기사 삭제)


-SKT, 중간지주사, 당분간 합병 안한다


-코로나 확진, 오늘 최소 700명대. 4차 유행 급확산 조짐

 

-LG-마그나, 애플 전기차 생산과 관련된 계약을 앞둠. 24년 공개 예정


-카카오뱅크, 오는 15일 상장 예비 심사 청구 예정


-네이버파이낸셜 첫 흑자


-네이버, 쇼피파이(판매자들이 스스로 쇼핑몰 만들어 운영, 네이버는 관련 지원) 방식으로 쿠팡(아마존 방식)과 대적


-정의선, 현대엔지·글로비스 지분 발판 삼아 '지배력 강화 및 순환출자 해소' 나선다


-농촌, '인력난 시름' 파종·수확 엄두 못내

<언론종합>

 


위 내용은 공표된 자료를 정리한 것입니다.

 


세계는, 공급망 투자 확대

2021-04-13


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : 세계는 공급망 강화 중/ 인플레 수혜주 강세, 금리 우려는 지속/ 폰보다는 웨어러블 성장UP

 

 

# 美증시는 어닝시즌을 앞두고 관망세 이어지며 약보합권 마감/ 3월 물가지표 발표를 하루 앞두고 소비자물가 전망치가 높아진 점이 시장에 부담으로 작용/ 국채금리는 상승/ 코로나 신규확진자는 감소/ 소비재 업종이 큰 폭의 상승세를 보였으며, 에너지와 커뮤니케이션 업종은 약세

<언론종합>

 

# 中증시는 고위급 인사의 인플레 우려 발언 과 알리바바에 대한 과징금, 중국산 백신 효과에 대한 의구심이 겹치면서 주요지수 1~2%대 하락 마감/ 전력, 철강, 디지털화폐 관련주를 제외한 대부분 업종 약세/ 장마감 후 발표한 3월 통화량과 유동성 지표는 예상치 하회

<언론종합>

 

# 국민연금 전략적 자산배분 허용범위 ±3%로 상향 관련 : 국민연금 국내 주식 비중1월말 21%수준에서 현재는 18.6~19.6% 추정/ 보수적으로 보아도 연기금의 매도공세는 약화될 가능성 높다고 판단/ 반도체, 화학 업종이 지분율 축소 기업들 비중이 높고, 이익 개선 가능성의 이유 등으로 긍정적이라 판단

<하나 이재선>

 

# POSCO 잠정실적 관련 : 연결 영업이익 1.55조원(컨센 1.28조원)/ 연결 기준이 좋았는데 해외 철강 자회사 실적 호조 가능성/ 판가가 1분기 톤당, 전분기 대비 +8.3만원 예상했으나, 실제로 +9.5~10만원 수준이었을 가능성 높다고 판단/ 중국 감산 정책, 수출환급세율 인하, 미국 무역확장법 개정 등 풍부한 모멘텀 감안시 비중 확대 전략 유효

<메리츠 문경원>

 

# NEWs :

-마이크로소프트, 음성인식업체 뉘앙스 18조원에 인수

-카카오엔터, 뉴욕증시 상장 검토

-美, 반도체 핵심장비 中수출 금지 추진, 삼성·SK의 中공장 비상

-스마트폰보다 뜨겁다, 웨어러블 시장의 '봄바람'

 

-바이든, 반도체·배터리 공격적 투자 필요

-5G 트래픽, 가입자수 3배 넘는 LTE 넘어섰다

-미국, '매출 1조 이상 글로벌 기업 21% 세금 내라'

-해운운임 급등에 중고선박 가격도 상승, 철도 운송량 폭주

-삼성SDI·현대차, 차세대 원통형 배터리 협력

<언론종합>




위 내용은 공표된 자료를 정리한 것입니다.


 


SK이노베이션 가치 재평가

2021-04-12


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : LG-SK 배터리 소송 합의

 

 

# 美증시는 실적 시즌을 앞두고 상승 마감/ 코로나 신규확진자는 증가추세, 10년물 국채금리는 소폭 상승, 유가는 소폭 하락/ 대형 플랫폼, 대형제약사와  건설, 금융, 의류 업종 강세. 반면 에너지와 유틸리티, 음식료(농산물 가격상승 영향) 업종은 약세

<언론종합>

 

# 中증시는 미·중 갈등 고조 영향과 3월 CPI가 상승 전환하자 인플레에 따른 긴축 우려 커지며 하락 마감/ 고밸류 종목에 대한 경계감이 지속되는 모습/ 위안화 약세 속 외국인은 순매도/ 소비재 업종이 2% 가까이 밀리며 하락 견인/ 주말 중국 당국은 반독점법에 근거 '알리바바'에 2019년 매출액 4% 해당하는 182억위안(약 3조) 벌금 부과(주가에는 이미 반영)

<언론종합>


# LG-SK 합의 관련 : 국내외 소송은 모두 취하 예정, 향후 10년간 추가 쟁송도 하지 않기로 약속/ 합의금 총 2조원(일시금 1조원, 로열티 1조원), 현금 1조원 올해와 내년 5천억원씩 분납, 로열티는 23년부터 5~6년에 걸쳐 지급/ LG화학 현금 유입 긍정적. LGES 차입금 감소 효과/ SK이노베이션 배터리 가치의 폭발적인 반영 예상

<삼성 조현열 및 언론>


 

# 기업 이익변화 : 업종별 이익 변화율 상위 업종은 증권(+14.4%), 에너지(+13.7%), 디스플레이(+3%)/ 업종별 이익 개선 속도로 보면 에너지, 화학, 기계, 건강관리, 증권 긍정적

<신한 김상호>

 

# NEWs :

-LG-SK 배터리 분쟁 전격 합의'현금 + 로열티' 2조 규모

-국민연금, 국내주식 전략적 투자비중 상한 18.8%→19.8% 높여

-미국암연구학회 개막, 한미약품·메드팩토 등 출격

-F&F, MLB 사무국 요청으로 인도 시장 진출 검토

-아프리카마저 AZ백신 거부

 

-올 1분기 PC출하량, 전년 대비 +55.2% 증가, 19년 대비해도+ 42.3% 증가

-중국 '비야디', 인산철(LFP) 배터리만 장착한다, 삼원계보다 안전하다

-SKT, 지배구조 개편안 곧 공개. 인적분할 아닌 '플린B' 나올 듯

-LG에너지솔루션, BMW와 원통형 배터리 개발 착수

<언론종합>

 

# LS전선아시아 :2분기 매출액과 영업이익 최고 예상/ 동남아시아 SOC 투자 확대 및 산업화로 전서의 고압화가 진행, 초고압선 수요 증가 전망/ 5G 및 IoT 환경 접목으로 통신서의 수요도 동반 증가 예상

<대신 박강호>

 

# 대웅제약 : 1분기 영업이익 120억원으로 컨센서스를 43% 상회 전망/ 올해 소송비용 감소에 따른 수익성 개산으로 올해 실적 턴어라운드 예상/ 22년부터는 위식도역류질환 신약 출실 및 로열티 지급 감소로 본격적 수익성 개선 기대

<키움 허혜민>



위 내용은 공표된 자료를 정리한 것입니다



중소형주 관심 (건설 관련)

2021-04-09



[이차장의 데일리 포인트]


 

# 美증시는 파월 의장의 완화적 통화정책 기조 발언 및 금리 하락에 기술주 위주 상승 마감/ 애플, MS 등 주요 기술주들의 상승했으며, 경기소비재, 반도체, 전기차, 의류, 위성 강세. 반면 금융주, 전통 에너지와 유틸리티 업종은 하락

<언론종합>

 

# 中증시는 FOMC 의사록 영향에 하락이 제한된 가운데 강보합권 마감/ 해외자금은 유출세/ 의료미용, 건자재, 바이오제약, 철강, 비은행금융 강세/ 유틸리티 및 환경보호 약세

<언론종합>

 

# 페이스북의 스마트워치 출시 계획 : 2022년부터 판매할 스마트워치를 개발하고 있는 것으로 알려진 가운데, 해당 기기는 착용자들이 페이스북의 서비스를 이용해 메시지를 보낼 수 있도록 하고 건강관리 및 피트니스 기능도 제공할 전망/ 하드웨어 분야에서 페이스북 속도 징후 포착/ 스마트폰 없이도 이동통신 연결 예상/ 안드로이드 기반 전망

 

# 현대글로비스 블록딜 루머 : 예상1: 현대모비스 지주사 전환 후, 현물출자-최대주주 입장에서 가장 유리(절세가능, 현대글로비스 주가방어, 현대모비스 지분 확보 효과)/ 예상2: 현대글로비스 지분 10%를 시장에 블록딜(차익과세, 모비스 지분 매입에 부족한 현금 확보)/ 예상3: 현대글로비스 지분 10%를 FI에 PRS 방식으로 매각(과세 측면에서는 불리하나 현대글로비스 주가 방어에 유리)/ 2, 3의 경우 현대차 그룹은 지주회사 전환을 하지 않겠다는 의미로 해석

<유안타 최남곤> 

 

# 3월 중국 굴삭기 판매 역대 최대 : 판매량 72,977대로 전년대비 +56%/ 두산인프라코어 4,591대로 전년대비 +46%(점유율은 6.3%)/ 현대건설기계는 2,326대로 전년대비 +147%(점유율은 3.2%)/ 글로벌 1위 업체 캐터필러는 이례적 역성장-미·중 갈등 영향으로 추정

<대신 이동헌, 이태환> 

 


# NEWs : 

-미 상무부, 중국 7개 슈퍼컴퓨터 기업을 거래제한 관련 블랙리스트에 포함

-KT, 인도네시아에 한반도 1.4배 넓이로 '초고속 위성 통신망' 구축

-구글·테슬라, 삼성전자에 칩 설계부터 생산 모두 맡긴다

-국민연금 오늘 오후 2시 원포인트 기금위. 국내 주식 비중 늘어날까

-폭스바겐, 中 배터리 제조사 최대주주 등극

 

-'제조시설 확대 인센티브 늘려야', 반도체 업계 정부에 건의

-은행, 1분기 순이자마진 '껑충'

-삼성, 美 시장 'LG폰 빈자리' 메운다. 보급폰 5종 출격

-TV가격 5~10% 인상 전망

-삼성·LG 미래 먹거리 로봇 확 키운다

-기아 K8, 사전계약 2.4만대

-카카오, 1조 유니콘 '지그재그' 인수

<언론종합>



위 내용은 공표된 자료를 정리, 요약한 것입니다


개별종목 장세

2021-04-08



[이차장의 데일리 포인트]



# 美증시는 법인세 인상 계획이 투심을 약화시킨 가운데, 새로운 모멘텀이 부재하며 혼조세 마감/ FOMC 의사록에서 경제가 개선되고 있지만 통화정책에 변화를 주기 위해서는 더 큰 진전이 필요하다고 평가/ 국채금리는 소폭 상승/ 2월 무역수지는 711달러 적자 기록하며 예상치 하회/ 커뮤니케이션과 IT업종이 강세를 보였으며, 소재와 산업재, 여행 관련주는 약세?

<언론종합>


# 中증시는 코로나 재확산 현상과 미국의 2022 베이징 올림픽 보이콧 가능성 언급 영향에 하락 마감/ COSCO특송 실적 호조에 해운업종이 강세를 보였으며 철강, 섬유업종 상승세. 반면 음식료, 디지털화폐, 레저, 자동차 업종은 부진한 모습

<언론종합>


# 산업부, 국내 차량용 반도체 사업화 품목 10가지 : 차량용 메모리/ 전기차 정온특성 히터용 전력반도체/ 화재감지용 BMS 전류감지 소자/ 48V 전자식 릴레이 소자/ 주행영상기록장치 반도체/ 디지털 사이드미러 반도체/ 서라운드뷰 모니터링 반도체/ 라이다 광원용 반도체/ 터치 햅틱 드라이버IC/ 공조 제어기/ AI 컴퓨팅모듈용 AP/ 고속 이더넷용 반도체/ 스마트폰 무선충전 반도체/ 3상모터 드라이버IC?


# 삼성전자 잠정실적 : 매출액 65조원(전년대비 +17.5%), 영업이익 9.3조원(전년대비 +44.2%)/ 반도체부문: 출하량과 판가 모두 견조한 수준 시현하며 3.7조원 영업이익 기록. 다만 LSI는 0.2조원 가량 영업손실 추정/ IM부문: 영업이익 4.4조원으로 전체 실적 견인/ 견조한 스마트폰(7,600만대), 테블릿(840만대)에 기반해 실적 개선. 네트워크 부문 역시 10% 후반대 영업이익률 시현/ CE부문: 가전 판매 호조에 양호한 실적

<메리치 김선우>


# LG전자 잠정실적 : 매출액 18.8조원(전년대비 +27.7%), 영업이익 1.5조원(전년대비 39.2%)/ 가전부문: 프리미엄 제품 판매 호조, 이익률 13% 수준으로 추정/ TV부문: OLED 출하량 80만대 이상으로 전년대비 두 배 이상 판매/ 전장부문: 전년대비 적자폭 크게 축소, 수익성 개선 진행 중/ 스마트폰은 전년대비 적자폭 확대 추정(사업 철수 결정)

<한투 조철희>


# NEWs :

-삼성SDI, 에코프로비엠과 '니켈92%' NCA 양극재 공동 개발

-LG전자, 배터리 분리막 사업 더 키운다

- '코발트 최대 생산'국 콩고, 자원무기화 시동

-서울 '재건축. 35층 규제' 확 풀린다

-일진머트리얼즈, 노스볼트에 이차전지 일렉포일 4,000억원 규모 10년간 공급계약

-일진복합소재, IPO돌입. 조 단위 기업가치 제시

-이번 주 'AZ백신' 접종 잠정 연기. 60세 미만 한시적 보류



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2차전지 저점 매수 구간

2021-04-07


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

☆ Key Point : 2차전지 저점 매수 구간

 

 

# 美증시는 IMF의 성장률 전망 상향, 경기 정상화 기대감 등 긍정적 환경 속에서 최근 상승에 따른 차익매물 출회되며 약보합권 마감/ 미국국채 금리는 장단기 모두 소폭 하락/ 유틸리티와 필수소비재 업종 강세/ IT와 헬스케어 업종은 부진한 모습 

<언론종합>

 

# 中증시는 차이신 3월 PMI 지수가 호조를 보인 가운데 보합권 마감/ 금융지주회사 관련 규제(고위 임원 자격을 최소 8년 경력 또는 10년 이상 경제관련 업무. 10년 이상 같은 직책 유지 못함) 발표: 엔트그룹, 텐센트 충격 가능/ 수소테마 강세, 산업재와 방산, 클라우드 게임 업종 상승, 소비재, 제약·바이오는 부진한 모습

<언론종합>

 

# 2차전지 :  유럽의 성장 재개 등에 따른 한국 업체들의 상대적 수혜 확인 예상, 미국의 높아질 성장성 역시 긍정적으로 작용할 전망/ 1분기 실적은 포스코케미칼, SKC가 컨센 상회 전망/ 2차전지 소재 업종 전반적으로 탑라인 성장세 지속/ 메탈 가격 상승이 제품가에 전가되며 수익성 악화는 제한적인 것으로 추정

<대신 한상원>

 

# VFX 산업 : 디지털 콘텐츠의 성장이 실감형 및 쌍방향 콘텐츠 니즈를 높이며 산업 내 중요도 급성장/ 관련종목(위지윅스튜디오: 원천 IP와 트랜스 미디어 역량이 VFX와 결합하여 시너지 창출 기대/ 덱스터: 기술적 역량과 크리에이트브 인력 보유/ 자이언트스텝: 실시간 콘텐츠 필요성 증가로 동사의 VFX·AI 기술 주목 예상)

<키움 이남수>

 


# NEWs :

-IMF, 올해 세계경제 성장률 전망치 6%로 상향, 재정부양책 축소 및 명확한 통화정책 제시 언급

-4월 상반월 TV 및 IT패널가 전반적 강세 지속

-마진콜 사태, CS의 IB부문 CEO, CRO 교체. $4.7b 상각. 관련주식 $20b 남은 것으로 추정

-유럽의약품청, AZ백신 혈전 부작용 관련성 언급

-제일기획, 스튜디오드래곤 '드라마 비니즈니' MOU 체결

- LG-태광, 6,000억원 규모 석유화학 합작 공장 세운다

 

-삼성·LG전자, 오늘 1분기 잠정실적 발표

-S-Oil, 2.4조원 정유제품 공급 계약

-주성엔지니어링, SK하이닉스 상대 145억원 장비 공급 계약

-유진테크, 日고쿠사 밀어내고 삼성으로부터 원자층증착 장비 대량 수주

-캘리포니아 6월15일까지 경제를 100% 재개하기로 결정

-한국산 철가의 대미 수출길 열리나. 美무역확장법 개정 본격화

-플렉서블 AMOLED 출하 증가, 출하량 1,200만개 예상

<언론종합>



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성장주 강세

2021-04-06


[이차장의 데일리 포인트]

 


# 美증시는 경제지표 호조에도 시장금리가 하락하자 성장주 중심으로 상승 마감/ 경기소비재와 커뮤니케이션 업종이 상승 견인. (신재생)에너지는 약세/ 옐런, G20 국가들이 법인세율 최저 하한선을 정할 필요가 있다고 언급

<언론종합>

 

# 中증시는 휴장/ 일본 증시는 미국의 3월 고용지표 개선 소식에 강세를 보이며 3거래일 연속 상승 마감/ 철강, 해운 등 경기민감주가 강세를 보였으며, 은행업종도 상승/ 인도증시는 코로나 일일 확진자가 최고치에 도달하자 2% 가까이 하락 마감

<언론종합>

 

# LG전자 MC사업부 철수 관련 컨콜 : 철수가 최선의 방안이라 판단했음/ 고객 편의를 위해 AS 및 소프트웨어 업그레이드는 지속/ 3,700명 이상의 인력은 다른 사업부 및 그룹 계열사로 재배치/ 손실비용은 아직 언급 어려움. 2분기에 중단영업손익 적용 예정// 매출액 8.2% 감소 전망, 중장기적으로 사업체질 및 재무구조 개선 효과 기대

 

# NEWs :

-신규분양 대출, LTV-DTI 규제 완화 추진

-SK하이닉스, 독일 보쉬와 차량 메모리 10년 이상 장기공급계약

-삼성-LG, '디스플레이 협업'

-제네시스, 하반기 전기차 출시

-WTI, OPEC+ 감산 완화·이란 핵합의 재논의 우려에 4.6% 하락

<언론종합>




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LG전자, 빅히트, 한미반도체

2021-04-05


[이치장의 데일리 포인트]



▶ Key Point : LG전자, 삼성전자 실적 기대감 ↑/ 빅히트, 글로벌 도약/ 전기차 확대↑/ 카카오 vs 네이버 경쟁 가속



# 美증시는 '굿프라이데이'(부활절 직전 금요일)로 휴장/ 미국 등 14개국(영국, 독일, 프랑스..) 휴장/ 3월 비농업 부문 고용은 91만 6천명 증가해 예상치 67만 5천명을 크게 상회

<언론종합>


# 中증시는 미증시 강세 영향에 3대 지수 일제히 상승 마감/ 반도체 품귀현상에 반도체 섹터가 이틀 연속 강세 지속하며 창업판 상승을 주도/ 음식료, 레저, 농업, 자동차, 소프트웨어 강세/ 당국의 철강기업 대규모 조사(감축상황, 불량품 등 불법 행위 적발) 영향에 철강업은 부진, 은행·증권 약세

<언론종합>


# LG전자 잠정실적 발표(7일) : LG전자는 켄센 1.1조원 상회할 가능성 높을 것으로 추정/ 4월 5일 LG전자 이사회 있을 것으로 전망_MC사업부에 대한 의사결정 예상_주가에 증정적을 것으로 판단

<하나 김록호>


# NEWs :

-빅히트, 저스틴 비버 제작사 스쿠터 브라운 레이블 1조원에 인수

-테슬라, 1분기 18만 4,800대 인도(예상치 16.8만대)

-LG전자, 올 1분기 사상 최대 실적 예고

-메쉬코리아, 강남 한폭판 논현동에 물류센터 구축. 3시간 배송 시동

-중대본, '거리두기 2.5단계 격상' 이번주 결정/


-카카오, 웹소설 플랫폼 '래디쉬' 4,000억에 인수 추진

-카카오 코인(클레이) 시총 50조 눈앞

-제네시스 브랜드 4년 만에 중국 시장 재진출

-바이든 행정부, 오는 12일 삼성전자 등 주요 글로벌 반도체 기업 관계자 백악관 초청

-국내 배터리3사, 차세대 배터리 개발에 속도

<언론종합>


# 태양광 모듈 시장 현황 : 지난해 부터 셀사이즈 변화가 급격하게 일어남/ 셀 간격을 최소화해 모듈 면적당 효율을 최대치로 끌어올리는 노력 진행 중(한화큐셀의 '갭리스'가 대표적)/ 양면모듈 또한 입지가 넓어지고 있는 상황(but 설치 환경별 선택이 필요. 관련기업: 현대에너지솔루션, 신성이엔지)


/ n타입 모듈은 새롭게 부상 중_P타입과 n타입은 어떠한 웨이퍼를 사용하느냐의 차이로 기본적으로 n타입이 초기 출력저하현상이 거의 없어 효율이 높게 나옴_국내에서는 LG전자가 유일 / 현재 실리콘 탸양전지 최고 효율은 25% 수준, 페로브스카이트 태양전지는30~35% 수준으로 2024~25년 목표로 개발 진행 중

[SOLAR TODAY 4월]


# KG모빌리언스 : 휴대폰 소액결제 PG(수수료 평균 4.5%)는 이익 성장, 신용카드 PG(수수료 평균 2.5%)는 외형 성장의 기반이 될 전망/ NAVER향 물량 19년 48%, 20년 53%, 올해는 80% 수준까지 확대 전망/ 아마존 국내 진출로 11번가향 거래액 급성장 예상

<하나 스몰켑>


# 한미반도체 : TSMC, 21~23년 1,000억 달러 투자 계획 관련 수혜 전망/ 동사 실적은 TSMC CAPEX에 연동: 주가는 같은 방향성, 폭은 더큼/ 목표주가 3,600원으로 상향

<신한 최도연, 나성준>



위 내용은 공표된 자료를 정리, 요약한 것입니다


현대차, 반도체 강세 전망

2021-04-02


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : 경기 회복 모멘텀 확대/ 현대·기아 실적 기대감↑/ 반도체 강세 지속 

 

 

# 美증시는 주간실업지표 부진했지만 3월 ISM, 제조업PMI 지표가 호조를 보이며 상승 마감. S&P는 장중 첫 4,000선 돌파/ 글로벌 경기 선행지표 역할을 하는 한국수출 역시 호조를 보이며 경기 회복 모멘텀 확대/ 에너지, 테크, 커뮤니케이션 업종이 상승 주도 

 

# 中증시는 미국 부양책 발표와  경기회복 기대감 커지며 일제히 상승 마감/ 3월 차이신 PMI는 부진한 수준을 보이며 지수 상승을 제한/ 의료기기, 철강, 반도체 업종이 강세 주도/ 오늘(금)부터 월요일까지 청명절 연휴로 휴장

<언론종합>

 

# 현대·기아 3월 판매 : 현대 37.6만대 (YoY +22%), 기아 25.1만대(YoY +9%)/ 높은 성장률의 월간 판매 성과 실현/ 양사 모두 1Q21 누적 판매량은 사업계획 물량 초과 달성/ 컨센 상회하는 분기 실적 가시성↑

<메리츠 김준성>

 

# 마이크론 컨콜 : DRAM 사이클 관련 과거에는 대부분 수요가 클라우드향이었지만, 지금은 수요처가 다변화되면서 동시에 개선 중/ 전방산업 모든 부문 공급부족 현상 발생/ 현재 재고 수준이 낮아 더 낮출 계획은 없음/ 전반적인 산업 수요 성장은 2022년까지 이어질 전망  

<메리츠 김선우> 

 


# NEWs :

-MLCC도 슈퍼사이클 온다. 삼성전기 中양산 스텐바이

-TSMC, 3년간 113조 투자

-삼성전자, 반도체 공장에 태양광 도입

-전기차 2023년 가솔린차 가격과 비슷해질 전망. 배터리 누적 생산량 2배가 될때 마다 비용 28% 감소

 

-OPEC+, 5~7월 단계적 증산 합의에도 유가는 상승 +3.9%

-LG엔솔·삼성SDI, 세계 스마트폰 배터리 40% 장악

-네이버, 주주들에게 '쇼핑 1위 지키겠다'

-정부, '차세대 전력반도체' 키운다

<언론종합>


 

# 화승엔터프라이즈 : 섬유의복 최선호주 추천/ 이제 회복할 서구권, 이미 회복한 아시아/ 2H21E 의류 OEM 인수 계획. 글로벌 최초 종합 OEM(신발+모자+의류)/ 스포츠 강세

<메리츠 하누리>



위 내용은 공표된 자료를 정리, 요약한 것입니다


부양책과 증세/ 성장주 강세

2021-04-01



[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : 인프라투자계획 발표/ 증세 및 리쇼어링 장려 정책/ 기술주 상승/ 폴리실리콘 가격 상승/ 지상파 중간 광고 허용/ 전력반도체 숏티지/ SKT, 블록체인 기반 백신여권

 

 

# 美증시는 부양책 낙관론과 3월 민간고용 등 양호한 지표 발표 속에 기술주 중심 상승/ 국채10년물 금리는 신고점 갱신 후 다시 안정화/ EV, 신재생 에너지 세금 공제가 예상되는 가운데 전기차 관련주 강세, 반도체 강세/ 장마감후 인프라투자 발표 예정

<언론종합>

 

# 인프라 투자 관련 : 교통시설 현대화, 유틸리티 인프라/ 주택과 상업용 건물 건설/ 제조업 활성화, 공급망 확보/ 노인 및 장애인 돌봄 시스템/ 법인세 인상, 미국회사 국외소득 유효세율 확대, 미국 기업 해외투자 첫 수익의 10%무관세 삭제/ 대신 미국내 생산 투자에 대해 세액공제 혜택(리쇼어링 장려)/ 기업자산 해외 이전 방지 위해 FDII 공제 폐지

 

# 中증시는 거래대금 연중 최저치 기록하며 하락 마감/ 로컬 펀드 매도세 전환, 당국 금융규제 이슈도 부담/ 환경보호, 유틸리티, 건설, 가전 업종이 상승했으며, 테마로는 디지털위안 테마가 강세를 보임/ 호텔관광, 석유, 자동차는 약세

<언론종합>

 

# 3월 메모리 가격 시사점 :

Specialty DRAM(DDR3 2Gb 128*16 제품 가격 MoM +18.85%)의 공급 부족 강도가 강력_통신장비나 저가 셋톱박스 제품에 쓰임/ 4월에 PC DRAM과 서버 DRAM 계약가격이 전 분기 대비 20% 근접하는 수준으로 상승할 것/ NAND Flash 업황 회복의 강도가 빠르지 않고 점진적

<하나 김경민, 김주연>

 

# 태양광 시세 : 신장 지역 제재로 인한 폴리실리콘 공급차질 개시로 가격 상승 및 모듈업체의 부자재 가격 부담 경감이 특징/ 폴리실리콘 WoW +2.8%

<삼성 조현열>

 

# 방통위, 지상파 중간광고 전면 허용 관련 : 도입시 광고 매출 증가분은 836~1,026억원 예상/ 지상파 3사 1/N 가정시 300억원 정도 매출 증가, 영업이익은 255억원(광고대해수수료 15% 차감)/ 때문에 SBS 21년 영업이익은 잔여일 감안 약 100억원 증가 기대

<유안타 박성호>

 

# 테슬라 2월 판매 : 46,498대로 MoM +6%, YoY +106%/ 미국 판매가 소폭 감소하고 중국 판매가 크게 증가/ 파나소닉+스미토모(미국 담당), LGES+엘앤에프(중국 담당)의 판매에도 유사한 영향 예상

<메리츠 김선우, 주민우>

 

# 라이다 vs MPU : 자율주행 구현을 위해 테슬라는 라이다 없이 MPU의 경쟁력 제고를 통해 구현/ 하지만 비와 눈 등 열악한 기후에서 라이다 필요할 수 있음/ 보다 안전한 자율주행을 위해 라이다와 MPU 모두 필요할 것으로 전망

<현대차증권>

 

# 전력 반도체 관련 : 최근 자동차 산업내 수급난으로 인한 생산 차질 우려 지속/ V2L을 위해 전기차의 전력 효율이 중요하며/ DC-DC 컨버터와 모터, 후륜차축을 중심으로 SiC 수요는 증가할 것으로 보임/ 2024년까지 47% 이상 성장할 것으로 전망

<현대차증권, 키움 김민선> 

 

 

# NEWs :

-바이든 행정부, 법인세율 21%→28%로 인상 추진

-바이든 정부, 인프라에 약 2,500조원 투입. 증세로 조달

-아마존도 칩 만든다. 글로벌 '공룡' 반도체 자립 가속화

-한샘, 1일부터 가구값 5% 인상. 시몬스도 침도값 8~15% 올린다

 

-SKT, 블록체인 기반 '백신여권' 만든다. 7월 발급 예정

-(주)SK, 유전자·세포 치료제 만드는 '이포스케시' 인수한다

-홍남기, '택시-플랫폼 상생' 상반기 자발적 합승서비스 허용

-펩트론, 표적항암 항체치료제 후보물질 기술이전. 중국 업체 대상. 계약금 약 52억원, 마일스톤 기술료 약 6,110억원

 

 

# CJ대한통운 : 2월 택배물량 YoY +8%, 운임 YoY +3.3%/ 1~2월 누계로 보면 물량은 전년대비 +15%, 운임은+ 0.6% 상승/ 올해는 수익성 제고에 더 신경쓰는 모습

<한국 최고운>



위 내용은 공표된 자료를 정리, 요약한 것입니다


금리상승에 적응

2021-03-31


[이차장의 데일리 포인트]

 

 

▶ Key Point : 금리상승에 적응/ 마진콜 영향 약화

 


# 美증시는 인프라투자 발표 앞두고 관망세 보이며 소폭 하락 마감/10년물 국채금리가  팬데믹 이전 수준 회복하였지만 성장주 비교적 안정적인 모습. 마진콜 영향은 약화/ 1월 주택가격지수는 15년만에 최고치, 소비자심리지수는 예상치 상회하며 경기 개선 기대감↑/ 경기소비재, 금융업종이 강세를 보였으며, 필수소비재, IT업종은 약세

<언론종합>

 

# 中증시는 마진콜 사태의 불안 보다, 백신공급과 경기회복 기대감에 주목하며 상승 마감/ 4월 청명절 연휴를 앞두고 소비가 빠르게 회복되고 있는 점도 긍정적/ 장초반 유가 상승 영향에 유전 섹터가 강세를 보였으며, 가스와 수도, 방산, 희토류, 철강 업종 상승

<언론종합>

 


# NEWs :

-노무라, CS 이어 일본 미쓰비시UFJ 파이낸셜 그룹도 $0.3b 손실(재무 건정성에는 영향 없을 것 언급)

-삼성물산, 1.2조원 규모 대만 국제공한 확장공사 수주

-업비트 운용 두나무, 美 나스닥 상장 추진

-CME에서 Micro 비트코인 선물 출시 예정

-국내 조선 3사, 고부가가치선 수주 '만선'

 

-박영선 vs 오세훈, 누가돼도 서울은 공사판

-실리콘웍스, 삼성에 DDI·터치IC등 공급추진

-수출호조 등에 기업체감경기 10년만에 최고

-현대차가 인수한 보스턴다이내믹스, 새로운 물류 로봇 스트레치 선보임

-테슬라·도요타 반값 전기차 만드나. 제휴 최종 단계 근접한듯

-코로나19 변이 확산에 현 백신 1년 내 무용지물 가능성

 


# 엘앤에프 : 2분기 테슬라 향 NCMA 공급 본격화/ 물량 증가 및 Blended ASP 상승 국면/ 중장기적으로 테슬라 향 직납 가능성 존재/ 목표가 12.5만원으로 상향

<미래 김철중>



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마진콜 사태 확산

2021-03-30



[이차장의 데일리 포인트]



▶ Key Point : 마진콜 사태 확대/ 금리 상승/ 미중 갈등/ 부양책 기대



# 美증시는 마진콜 사태 확산 영향에 금융주 중심으로 약세를 보였지만 인프라 법안 발표를 앞두고 낙포 축소하며 혼조세 마감/ 10년물 국채금리 1.715%로 상승 영향 등 이유로 기술주 약세/ 유틸리티, 필수소비재, 커뮤니케이션 업종 강세. 방산 및 대형 제약사 상승

<언론종합>


# 中증시는 시중금리 안정 및 1~2월 공업이익이 YoY +179% 급증(19년 대비는 +72.1%)한 결과 발표에 힙입어 소폭 상승 마감/ 반도체, 석탄, 방산, 건자재, 화학 업종이 강세를 보였으며, 상승세를 보였던 섬유섹터는 약세 전환/ 전기차 업종 고평가 논란에 해당 기업들도 부진한 모습

<언론종합>


# (주)SK Financial Story 관련 : 25년까지 45조원 마련해 투자와 주주환원 계획/ 자회사 배당금, 자회사 IPO, 투자자산 셀다운 통해 배당재원 증가 계획/ 동박 시장 내에서 마켓 리더십 지속 강화 계획(20년 말 9만톤에서 25년 30만톤까지 확장 대응)/ SIC전력반도체 설계 및 제조 역량 확보(20년 초 듀폰의 SIC 웨이퍼 사업 인수, 21년 초 양산업체 예스파워테크닉스 지분투자)


/ 바이오팜 잔여지분은 매각계획 없음/ 팜테코 미국 상장은 구체화 된거 없음/ 글로벌 CMO 중 Top3만 유전자 치료제 CDMO 사업 영위. 우리가 참여하면 세계 4번째. 글로벌Top5 진입 주축 마련 가능/ 연간 탄소배출량 3,200만톤에서 1,100만톤 수준으로 감축 계획

<유안타 최남곤>


/ 반도체 소재 분야 목표 25년까지 EBITDA 2.7조원 목표 제시/ SK머티리얼즈와 SK실트론의 행보는 EBITDA 규모 확대를 가시화하는 방향으로 전개/ 해외 고객사 매출 확대, EV용 매출 확대, 시스템 반도체 관련 매출 확대 추진 전망(M&A 및 JV활용)/ 양사의 기업가치에 긍정적으로 작용 예상

<하나 김경민, 김주연>



# NEWs :

/ 아케고스캐피탈 마진콜 영향이 크레딧 스위스와 노무라(2천만 달러 손실 전망) 등 대형 투자은행으로 확산

/ LG전자와 손잡는 마그나 CEO, 애플카 생산 의지 피력

/ 중국서 나이키·아디다스 불매 확산. 앱스토어에서 실종

/ 티몬, 외형키우기 위해 최초 '마이너스 수수료' 정책 실시


/ 호반그룹, 대한전선 경영권 2,500억원에 인수

/ 아이오닉5, 구동모터 수급 차질로 생산량 축소

/ 中, 전기차에 연축전지 사용 규제

/ TSMC, 12인치 웨이퍼 파운드리 가격 2Q부터 인상 전망

/ 삼성 오스틴공장 6주만에 정상가동

/ 3.11%, 슬금슬금 뛰는 주택담보대출 금리


/ SK바이오사이언스, 독감사업 접고 코로나 백신 생산 올인

/ 미국, 해상풍력 2030년까지 30GW 설치 목표

/ 백화점, 주말 매출 50%대 증가

/ ARK에서 판매하는 우주ETF에 반도체 기업 일부 포함

/ 휴젤, 글로벌 M&A 추진. 3조 빅딜 성사될까

<언론종합>



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미국 인프라 투자 발표 임박

2021-03-29

[이차장의 데일리 포인트]

 


 

▶ Key Point : 미국 인프라투자 발표 임박, 월가 대규모 블록딜 충격

 

 

# 美증시는 소비심리지수가 개선되었고, 공격적인 백신 보급 계획에 상승 마감/경제재개 관련주와 시클리컬 업종이 강세를 보였으며, intel 파운드리 진출 기대감에 반도체 섹터의 상승도 두드러짐/ 중국 ADR은 부진, 대규모 블록딜 영향에 미디어와 엔터 업종의 센티멘트 약화

<언론종합>

 

# 中증시는 3거래일 연속 하락에 따른 저가 매수 유입과 리커창 총리의 경제 성장률 목표 6% 이상 달성 가능 언급에 상승 마감/ 섬유섹터의 강세가 이어졌으며, 소비재의 상승도 눈에 띔, AI와 로봇관련주도 상승

<언론종합>

 

# 월가 190달러 대규모 블록딜 관련 : 미국에 상장된 중국 기업들에 대한 규제 가능성에 주가 하락 → 해당 기업에 레버리지를 활용한 매수 포지션이었던 아르고스캐피털 (한국계 Bill 황) 블록딜로 청산 → 할인해서 돌아간 주식 바로 매도/ But 중국 기술주 뿐만 아니라 美 미디어주, 英 패션플랫폼 기업도 매물이 나와 차이나 리스크로 특정하기 이르다는 신중론 제기

<언론종합>

 

# 화학 시황 : 전체적인 제품 가격 약세. 반면 원료(납사)의 경우 유가 하락에도 견조한 수준 유지/ 제품가격 하락에 스프레드 하락. 실질 수요 악화보다는 유가 변동성 확대에 따른 구매자 관망세 영향/ 단기 공급 증가(미국 재가동 등)에 대한 우려보다는 수요에 대한 기대감을 유지해야 하는 시점으로 판단

<대신 한상원>

 

 

# NEWs :

/ 이번주(31일), 미국 약 4조달러 규모 인프라투자 발표 전망

/ 바이든, '내 눈앞에서 중국이 최강국 되는 일 없을 것' 미국판 일대일로 제안

/ 바이든 정부, 디지털세 도입 국가에 관세 폭탄 이어간다

/ 바이든, 기후정상회의에 40개국 정상 초청. 시진핑과 푸틴 포함

/ 中-이란, 향후 25년 전방위 협력

/ 반도체 장비, 2월 주문액 32% 늘었다

 

/한기평, 일반 지주사들 투자사로 변모. 자회사 평가 달리해야

/ VR 헤드셋, 선글라스만큼 얇아진다

/ 메디포스트, 키티스템 美·日 임상 3상 준비 순항

/ 이통 3사, 상반기 5G SA 상용화 '확정'. 5G 서비스 진화 가속

/ 샤오미 스마트폰 배터리에 실리콘 음극재 적용. 충전속도↑

/ 서울, 최악 대기질. 미세먼지주의보에 황사경보까지

<언론종합>

 

 

# 금호석유 : Conviction BUY/ 21년 영업이익 2.3조원으로 YoY +210% 대폭 증가 전망/ NBL은 중국의 폭발적 장갑 사용량 확대 및 증설 영향에 더 좋아질 것/ 글로벌 인프라투자 증가 등은 에폭시 및 페놀체인,MDI 강세 요인/ DPS 최소 8천원으로 시가배당률 3.3%(우선주 8.7%)/ 목표주가 50만원으로 상향

<하나 윤재성>



위 내용은 공표된 자료를 정리, 요약한 것입니다

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